Спецификация фьючерса

На сайте биржи можно посмотреть все параметры фьючерса в его спецификации. Спецификации всех срочных контрактов - http://moex.com/ru/derivatives/contracts.aspx?p=act

1.
Чтобы найти нужный нам контракт, мы должны знать его код. Код бывает полный и краткий. Рассмотрим на примере фьючерса на обыкновенные акции Сбербанка. ("Обыкновенными" акции называют в противовес привилегированным акциям. Разница в праве доступа к управлению компанией и порядке начисления дивидендов.)

Есть и другие инвесторы, которые хотят купить одну и ту же акцию, но по более низким ценам, и поэтому лучшая цена покупки составляет 2 леев. Существует также инвестор, который хочет продать одну и ту же акцию по цене 2, 20 лея, но не менее этой цены. Могут быть и другие инвесторы, которые хотят продать свою акцию по ценам выше 2. 20 леев, поэтому можно сказать, что цена 2. 20 лей - лучшая продажная цена.

В какой-то момент некоторые из тех, кто хочет купить, должны решить купить более дорогие по цене 2, 20 леев, или те, кто хочет продать, должны решить продать дешевле по цене 2 леев. Если ни одно из этих событий не произойдет, вы просто не совершаете транзакции с этим действием.

Буквенные обозначения месяцев можно изучить по этим двум ссылкам:

2.
Фьючерс нас интересует исключительно как инструмент для спекулятивной торговли, то есть, торговли, которая приносит доход от разницы в цене в разные промежутки времени. Выходить на поставку базового актива по фьючерсу мы не будем, поэтому давайте разберемся со сроком жизни этого инструмента. Начинает торговаться фьючерс примерно за год (иногда больше) до даты своей экспирации.

Таким образом, как вы видели, цена, по которой торгуются акции на фондовом рынке, не установлена ​​никем, а просто цена, по которой инвесторы соглашаются покупать или продавать акции. Существуют и другие рынки с различными правилами ценообразования, такими как рынки переговоров и рынки с нечетными лотами.

На переговорных рынках отображаемые цены являются только информативными, и для каждой транзакции должны быть четко согласованы обе стороны. На рынках нечетных лотов могут быть отправлены только заказы на продажу пакетов остаточного запаса, а затем заказы на поставку должны принимать как продажную цену, так и объем акций, выставленных на продажу.

Экспирация - это последний день обращения фьючерса. День, когда торги по нему прекращаются и производятся расчеты (или поставка) между оставшимися в сделках участниками. Дата экспирации известна заранее и обычно приходится на середину календарного месяца.

Фьючерсы бывают расчетными и поставочными. Расчетные фьючерсы те, по которым в дату экспирации все расчеты между участниками производятся исключительно в деньгах. Поставочные - дают возможность выйти на поставку конкретного товара (акций, сырья, валюты). Этот параметр тоже указан в спецификации:

После каких критериев брокерская компания выбирает? Одним из самых простых методов, используемых для сравнения брокерских компаний, является сравнение комиссий этих компаний. Этот метод направлен на минимизацию затрат и, очевидно, не на максимизацию прибыли, а в результате не очень важный метод.

Учитывая, что прибыль, которая может быть получена, может быть намного выше, чем комиссионные, рекомендуется работать с брокерской компанией с опытом работы в этой области, которая предоставляет своим клиентам столько торговых рекомендаций, графических анализов, анализов Основы, обеспечивающие легкий доступ к другой информации, такой как коммюнике, опубликованное перечисленными компаниями, которая обеспечивает просмотр котировок акций в режиме реального времени, информацию об операциях капитализации котируемых компаний, публичные предложения и другую полезную информацию.

Очень часто начинающих интересует вопрос: что будет, если я забуду продать купленный фьючерс к дате экспирации? привезут ли мне к подъезду бочку нефти или мешок акций? К сожалению, нет, такого веселья вам не доставят. Накануне дня экспирации (или даже за несколько дней) брокер
вышлет предупреждение о приближении даты экспирации прямо в сообщениях торгового терминала через который вы совершаете операции. И, если на вас это предупреждение не подействовало, то он сам закроет вашу позицию (то есть, выкупит или продаст вашу открытую позицию) в оговоренное
правилами брокера время. За принудительное закрытие никаких штрафов не берется, хотя может браться повышенная комиссия. Если вы сознательно хотите после окончания обращения фьючерса получить его базовый актив, то вы должны заранее предупредить об этом своего брокера.

Возраст брокерских фирм также является ключом, который в некоторой степени отражает профессиональный опыт брокеров, трейдеров и аналитиков, работающих в этих компаниях. Можете ли вы в нескольких словах объяснить, что такое стипендия? Фондовый рынок - это рынок, где покупаются и продаются различные ценные бумаги, такие как акции, облигации и многое другое.

Акционерные общества имеют свой акционерный капитал, разделенный на равные подразделения, называемые акциями. Эти акции принадлежат владельцам этих компаний. До биржи, если владелец части компании хотел бы продать свою долю, то есть принадлежащие ему доли или только часть этих акций, ему пришлось бы найти покупателя и Заключить легализованный договор купли-продажи через нотариуса.

3.
Дата экспирации, как и дата начала обращения контракта, тоже указываются в спецификации фьючерса. Кроме них указана дата исполнения - тот день, когда производятся расчеты по поставке и окончательной оплате тех контрактов, которые сознательно были выведены на экспирацию участниками торгов.

Фондовая биржа является учреждением, которое выступает посредником в процессе купли-продажи акций, так что акционеры, то есть те, которые имеют определенные проценты от капитала компании, могут продавать свои акции, а те, кто хочет их купить, могут их купить.

Торговля ценными бумагами через биржу намного легче сделать, поскольку она не предусматривает составление договоров купли-продажи, нотариальных сборов и времени, необходимого для совершения транзакций, намного ниже. Если акции покупаются и продаются через биржу, те, кто хочет продать свои акции, не будут знать, кто является покупателем, а те, кто покупает акции, не знают, кто такой продавец. Часто, если покупается определенное количество акций, некоторые из них могут быть проданы определенным человеком и некоторыми другими людьми.

4.
Как я уже говорил раньше - фьючерс, это контракт на поставку определенного количества базового актива. В нашем случае обыкновенные акции Сбербанка торгуются на фондовой бирже лотами по 10 штук. Фьючерсный контракт заключается на большее количество акций. Это тоже указывается в спецификации. Параметр этот тоже называется "лот". Для обыкновенных акций Сбербанка он равен 100 штукам.

Каковы источники информации, рекомендованные инвесторам фондового рынка? Среди наиболее важных источников информации для тех, кто инвестирует на фондовой бирже, можно упомянуть следующее. == Технические и фундаментальные анализы ==. Эти анализы предоставляются инвесторам брокерскими фирмами, которые выступают посредником в сделках на фондовом рынке.

Помимо анализов, брокерские компании также предоставляют клиентам различные рекомендации, оценки эволюции стипендии в целом, национальной экономики или некоторых сфер деятельности. Предпочтительно сотрудничать с брокерской фирмой, которая предлагает клиентам качественный анализ, на основе которого можно получить прибыль от операций на фондовом рынке.

Фьючерсные контракты на разные акции могут содержать разное количество акций в лоте (от 10 до 100 тыс. штук) в зависимости от цены одной акции. Таким образом, цена фьючерса будет коррелировать с ценой одной акции умноженной на количество акций в лоте.

5.
При покупке или продаже фьючерсного контракта трейдер не платит полную его стоимость, а лишь небольшую часть, которая называется гарантийным обеспечением (ГО). ГО ежедневно рассчитывается биржей и указывается в спецификации. На момент написания данного текста ГО
фьючерса на обыкновенные акции Сбербанка было установлено в размере 2084 рублей. В некоторые дни ГО может быть существенно повышен - в дни перед и после длительных праздников, в дни с повышенной волатильностью цены из-за новостного фона.

== Финансовые новости ==. Если вы инвестируете в фондовый рынок, хорошо смотреть на финансовые каналы новостей, такие как электронные финансовые публикации, а также на других сайтах, где представлены рейтинги и анализ акций. Из-за различий в интересах заинтересованных сторон на фондовом рынке полезно всегда учитывать, что анализы и оценки, какими бы формальными и обоснованными ни были, могут быть связаны с интересами, отличными от ваших, поэтому нехорошо просто полагаться на Рекомендации, сделанные в прессе.

Некоторые из сообщений отправляются либо Фондовой биржей, либо Финансовым надзорным органом, либо Центральным депозитарием. Из этих пресс-релизов вы можете узнать, когда происходит увеличение капитала, когда организации-эмитенты организуют общие собрания акционеров, когда и при каких условиях публичные предложения и другая полезная информация доступны инвесторам.

6.
Так же ежедневно по результатам торговой сессии высчитываются Расчетная цена и верхний и нижний лимиты для каждого фьючерса.

Расчетная цена рассчитывается по специальной методике с учетом цен последних сделок и активных заявок в торговой сессии. Используется она для определения размера гарантийного обеспечения.

Инвестор на фондовом рынке должен иметь возможность просматривать котировки акций в реальном времени, т.е. видеть, произошло ли какое-либо изменение цен, по которым торгуются акции, особенно если он является активным инвестором, который делает много спекуляций.

Бухарестская фондовая биржа предлагает только 15-минутные отсроченные котировки, но брокерские компании могут предлагать своим клиентам возможность просмотра котировок в режиме реального времени. Вы также можете просматривать котировки на нескольких уровнях цен, данные берутся в режиме реального времени непосредственно с Бухарестской фондовой биржи.

Верхний и нижний лимиты - это ценовые границы при достижении которых торги будут принудительно остановлены. Делается это для предупреждения неконтролируемых резких и неожиданных скачков цены, которыми рынок может отреагировать на какие-либо сильные новости. Сленговое название этих лимитов - "планка".

7.
Кроме всего вышеперечисленного, спецификация содержит размер комиссии за сделку и шаг и стоимость шага цены.

Эти акронимы, которые могут фигурировать в рекомендациях, сделанных на основе технического анализа. Разделение - уменьшение номинальной стоимости акции, а также увеличение количества акций эмиссионной компании. После такой операции акционерный капитал компании-эмитента остается неизменным.

После такой операции также изменяется цена, по которой продается соответствующая акция на бирже, и если на изменение цены не влияют другие события, снижение цены примерно такое же, как процентное снижение номинальной стоимости. Номинальная стоимость акции также может быть увеличена, и в этом случае эта операция носит название консолидации.

Сделкой, в отличие от форекса, на бирже считается одна транзакция, то есть покупка ИЛИ продажа. Предположим, вы совершаете покупку (входите в позицию) - это одна сделка. Выход из позиции (или её закрытие) совершается противоположной сделкой, то есть, продажей - и это будет ещё одна сделка. Суммарная комиссия за открытие и закрытие сделки называется комиссией "на круг". Указанная в спецификации комиссия берется с одного контракта, если же вы входите большим количеством контрактов, то и комиссию нужно умножить на соответствующее число.

И в случае консолидации применяются те же принципы, с той разницей, что количество акций уменьшается, а номинальная стоимость и рост рыночной цены. Бинарные опции - такая возможность. Многие люди, которые только поверхностно знакомы с этим типом торговли, думают, что это всего лишь угадывание. Вы не можете догадаться, потому что в итоге вы потеряете много денег. Чтобы избежать потери, прежде чем идти на практику, вам нужно знать теорию. Торговля двоичными опционами кажется такой простой и простой, что многие делают серьезную ошибку - они начинают работать без обучения.

Разберемся что значат разные виды сделок указанные на скрине:

Адресная сделка - это сделка с указанием определенного контрагента, с которым вы заранее договорились о ней. Размер комиссии - 0.5 руб. (На круг
за один контракт - 1 руб.) Все остальные сделки на бирже безадресные.

Скальперская сделка - сделка совершенная в пределах одной торговой сессии. То есть, если вы открыли и закрыли позицию внутри одного торгового дня без переноса её через ночь. Размер комиссии - 0.25 руб.
За все остальные сделки, независимо от количества дней в течение которых вы держали позицию, берется комиссия 0.5 руб.

Итак, для тех, кто хочет овладеть бинарными опциями, обучение является важным шагом на пути к успеху. Сегодня в Интернете полно разнообразных веб-семинаров, курсов и другой бинарной торговой информации, которые позволяют трейдеру стать экспертом в этой области, не выходя из дома. Некоторые из них бесплатны, другие должны платить. Каковы преимущества и недостатки обоих типов курсов?

С их помощью вы можете учиться быстрее и легче, даже начинающим. Подавляющее большинство электронных книг написано на английском языке, поэтому для тех, кто не знает языка, будет трудно понять текст. В конце концов, язык изобилует определенными терминами - их непросто перевести. Как правило, видеоуроки структурированы в рамках курса. Этот курс позволяет лучше понять информацию, благодаря визуальным демонстрациям, которые очень важны при изучении торговых стратегий. Участвуйте в вебинарах, которые проводят профессиональные трейдеры - эффективный метод торгового образования.

8.
Шаг цены и стоимость шага цены для тех инструментов, которые я торгую составляет 1. То есть, минимально цена способна изменяться на 1 пункт, стоимость которого составляет 1 рубль.

Общий вид спецификации фьючерса приведен ниже:

В режиме реального времени инструкторы и учащиеся могут задавать вопросы онлайн с помощью микрофона. Это дорогой, но очень эффективный способ обучения в области двоичных опций. Эти курсы состоят из отдельных вебинаров с теми же профессиональными трейдерами, которые возглавляют группу. Учитель сосредоточится на одном ученике и выбирает метод торговли и управления правильными деньгами для него. Не думайте, что обучение за плату гарантирует заключение лучших сделок с бинарными опционами. Иногда бесплатный онлайн-курс, который брокер может заплатить непосредственно на платформу, может привести к значительному результату.

Торговля акциями предусматривает определенные правила. Этим правилам трейдинга вы должны следовать потому, что они превращают игру, которая кажется непредсказуемой и постоянно меняющейся, в работу, которая очень предсказуема и способна приносить вам прибыль каждую неделю.

В Интернете сейчас так много дезинформации и откровенной лжи о торговле акциями, что когда я встречаю людей, делающих первые шаги в трейдинге, которые следуют таким советам, я начинаю нервничать.

Если это вы – поздравляю! Поздравляю с тем, что вы прорываетесь через много ненужной информации, и доверяете себе достаточно, чтобы следовать за богатством поколений со стратегией трейдинга, которая обещает вам реальный потенциал прибыли (не те 8-10% в год, к которым вам советуют стремиться много финансовых консультантов).

За время работы на фондовом рынке я усвоил несколько вещей, и этими урока поделюсь вами в этом материале.

Используйте их, чтобы сократить время обучения трейдингу и потерю вашего потенциала.

СОВЕТ #1. СНИМИТЕ ВАШИ РОЗОВЫЕ ОЧКИ

Промоутеры торговли акциями готовы вам быстро продать истории о компаниях, которые готовы взорвать и изменить мир своей продукцией.

Только ли в этом проблема? Эти истории полны ерунды.

99% компаний, которые торгуют дешевыми акциями, в конечном счете, терпят неудачу, и шансы, что вы попадете на 1% тех, которые имеют рост в долгосрочной перспективе, очень малы.

Так перестаньте верить всему, что слышите и признайте реалии торговли акциями внутри дня. Акции некоторых компаний могут стоить мало, но это не значит, что вы не можете использовать их для того, чтобы получить прибыль.

СОВЕТ #2. КОРРЕКТИРУЙТЕ ВАШИ ОЖИДАНИЯ ПРИБЫЛИ

Еще один вид обмана, который вы услышите от промоутеров трейдинга акциями, связан с тем, как быстро могут расти ваши доходы. Да, возможно, цена на мелкие акции вырастет с $1 до $10 за штуку, и возможно, что вы удвоите, и даже утроите ваши деньги за один раз.

Но знаете, сколько я пытаюсь заработать на такой сделке? Всего лишь по $0.50-$0.75 за акцию.

Конечно, я счастлив, если я зарабатываю немного больше, но сохраняя маленькие размеры сделок – открывая и закрывая позиции, когда я знаю, что цифры правильны — я защищаюсь от катастрофы рисков и главных потерь, которые терпят многие трейдеры.

Если вы постоянно преследуете большие выигрыши, вы будете форсировать заключение сделок, которых реально нет. И это те виды ошибок, которые выведут вас из игры прежде, чем у вас появится шанс.

СОВЕТ #3. УВАЖАЙТЕ РИСК

Частично, причина того, что я сохраняю мои доходы, и мои потери на низком уровне в том, что я уважаю риск.

Многие студенты знают, что я быстро закрываю позицию, «фиксируя прибыль» или «останавливая потери», но это нормально для меня.

Рынок акций, который, как вы считаете, растет, может обвалиться за несколько минут. Рынок, в условиях которого вы уверены, что торговля на понижение правильна, может изменить свой курс в мгновение ока.

Убедитесь, что вы никогда не выделяли слишком много из вашего инвестиционного портфеля на каждые отдельные торги (% суммы для всех разный, в зависимости от того, что больше вызывает у вас доверие), и убедитесь, что позиция, которую вы открыли, не настолько большая, чтобы повлиять на поведение цены на акции. Всегда наблюдайте за хорошей ликвидностью – в идеале, как минимум несколько сот тысяч акций, покупаемых и продаваемых ежедневно — приемлемый объем торгов. Так вы будете уверенны, что сможете зайти и выйти из рынка, когда вам нужно, и когда пожелаете.

СОВЕТ #4. ВЕДИТЕ ЖУРНАЛ ТРЕЙДИНГА

Как начинающий трейдер, лучшее, что вы можете сделать для себя, так это завести журнал трейдинга, который будет охватывать все, что вы делаете на рынке, размер позиций, которые открываете, имеете ли прибыль или терпите убытки на сделке. Такой дневник расскажет вам много о трейдинге и о вас самих, это бесценный ресурс, который вы можете использовать, если вы хотите стать трейдером, стабильно получающим прибыль.

Лучше трейдеры действуют методично. Они не осуществляют торговлю по прихоти – они внимательно изучают свои прошлые действия и используют этот опыт, чтобы сделать свои будущие сделки лучше… Оба из моих первых студентов, достигших наивысших результатов, занимаясь трейдингом, имеют множество электронных таблиц!

Информация о ваших прошлых сделках может быть невероятно полезной, когда речь идет об улучшении ваших способностей торговли акциями внутри дня. И если вы хотите извлечь выгоду от этого, вы должны отслеживать их с самого начала.

В любом случае, возьмите на себя обязательство поддерживать и обновлять ваш журнал трейдинга каждый раз, когда торгуете на рынке акций.

СОВЕТ #5. БЕРЕГИТЕ СЕБЯ

Многие трейдеры настолько глубоко уходят в торговлю на бирже и обучение трейдингу, что забывают о своем здоровье.

Не нужно так делать!

У вас действительно ничего нет в этом мире, если у вас нет здоровья!

И когда вы наблюдаете за биржевыми диаграммами весь день, и исследуете всю ночь, довольно трудно помнить о том, что нужно проснуться, приготовить здоровую еду, и сделать какие-то упражнения.

Но ребята, это очень важно. Вы будете лучшим трейдером, если будете здоровы. Вы сможете остаться в этой сфере дольше, если вы будете заботиться о себе.

Избавьтесь от плохих привычек сейчас. Не ждите момента, чтобы сделать ваше здоровье приоритетом – сосредоточьтесь на нем сейчас, когда вы только начинаете как трейдер, чтобы это поддерживало вас на протяжении вашей карьеры.

СОВЕТ #6. ИНЕВСТИРУЙТЕ В ВАШЕ ОБРАЗОВАНИЕ

Многие трейдеры проявляют дерзость, когда только начинают торговать на фондовой бирже. Они действуют так, словно знают все, что только можно было знать о торговле на бирже.

Конечно, многие успешные трейдеры, прошли долгий путь, выучив много о трейдинге, прежде, чем достичь успеха на фондовой бирже.

Вот почему я делаю из образования важный приоритет, и рекомендую вам сделать то же самое. Найдите людей, которые достигли всего, чего хотите достичь вы в своей жизни, и научитесь у них всему, чему можете, чтобы стать даже более сильным и лучше информированными трейдером.

Тем не менее, только 5-10% трейдеров имеют стабильные прибыли. Игнорируйте, что говорят «сомнительные» трейдеры в чатах, на интернет-форумах и в «трейдерских социальных сетях».

Разумеется, 99% трейдеров будут рассказывать вам, что они зарабатывают деньги – особенно если они пытаются вам что-то продать.

Ваше время достаточно ценно, и количество денег, которое вы можете потратить на информационную продукцию, довольно ограниченно, чтобы работать с кем-либо, кто не будет с вами честным на 100%.

Владимир Жибров, NYSE Academy