С развитием банковской системы стали появляться новые Одна из них - вексельный кредит. Эту ценную бумагу используют не только как инвестиционный инструмент, приносящий доход, но и как средство платежа. В этой статье будет идти речь именно о второй функции векселя.

Суть

Любая организация неизбежно сталкивается с необходимостью получить на временное пользование. С развитием кредитных отношений банки стали предлагать новые виды займов. Векселя — продукт на рынке не новый, но недостаточно освоен участниками. В основе сделки лежит стандартный банковский кредит. Вот только деньги не зачисляются на банковский счет, а предоставляются в виде ЦБ.

Предприятие обращается с целью получить вексельный кредит. Процедура оформления сделки стандартная: у организации запрашивают учредительные документы и финансовые отчеты. После принятия положительного решения заключается договор вексельного кредита. Он практически полностью копирует содержание стандартного договора, кроме одного пункта. Если целью привлечения обычного кредита является оплата сырья, оборудования, погашение задолженности по зарплате, то в случае с вексельным займом целью сделки будет приобретение долговой ценной бумаги банка. Договор о поручительстве, как дополнительная гарантия, может и не заключаться. После подписания бумаг для организации открывают ссудный счет.

Процесс

Во время использования кредита банк перечисляет средства на счет заемщика. Эта сумма сразу же списывается на приобретение векселя, если в догворе прописано, что банк получает право на безакцептное списание средств. Или плательщик сам должен предоставить платежку, подтверждающую перечисление денег. То есть счет открывается только для соблюдения требований Центробанка. Воспользоваться средствами не по прямому назначению не получится. Проводки делают сотрудники банка. На векселе первым держателем указывается заемщик.

В рамках одного договора может выдаваться несколько ЦБ. Общая сумма по всем векселям должна быть равной объему кредита. Исключения составляют случаи, когда договором предусмотрено взимание дополнительных комиссий.

Использование

Обычно вексель приобретают для расчетов с поставщиками. Заемщику достаточно поставить передаточную надпись на ценной бумаге, чтобы погасить задолженность перед своим контрагентом. У векселя появляется новый владелец. Ценная бумага поступает в оборот. Но это заемщика уже волновать не должно. Несмотря на специфику сделки, денежными средствами погашается вексельный кредит. Срок для проведения расчетов указан в договоре. Обычно он не превышает 6 месяцев.

Срок оплаты векселя может превышать срок погашения кредита максимум на две недели. Это обстоятельство нужно учитывать при расчетах. Если вексель досрочно предъявят к оплате, то погашаться он будет не по номиналу, а с дисконтом. Это также отразится на цене, по которой будет проводиться взаиморасчет между заемщиком и кредитором.

Пример 1

Заемщик получил вексель номиналом 1 млн руб. Сумма его обязательств перед банком составляет 4,7 млн руб. Срок погашения задолженности 15.03.16 г. Конечная дата взаиморасчетов между заемщиком и кредитором назначена на 28.09.15 г. На момент обращения в банк кредитор узнает, что учреждение 28.09.15 погасило вексель с дисконтом в 11%. Предъявитель получил на руки не 1 млн руб., а 890 тыс. руб. На эту же сумму уменьшаются обязательства заемщика: 4,7 - 0,89 = 3,81 млн руб.

Аналогичные расчеты осуществляются по всей цепочке собственников. Чем ближе срок взаиморасчетов, тем большие суммы будут учитываться.

Условия

Несут в себе три вида рисков: заемный, процентный и угрозу снижения ликвидности. Чтобы их снизить, финансовые учреждения предъявляют требования к клиентам:

• предоставлять обеспечение (залог) в виде облигаций государственного займа (иных ликвидных ценных бумаг), товарных запасов, недвижимости, оборудования;
• вести деятельность на момент подписания соглашения более года;
• иметь регулярное движение денежных средств на счетах.

При выполнении этих минимальных требований выдаются вексельные кредиты банков на срок до одного года под 6-10%.

Преимущества

• Вексельный кредит стоит дешевле, чем обычный займ. Хотя процедуры оформления сделок идентичны, ставка по таким кредитам обычно не превышает 10%.
• Займ позволяет производить оплаты даже при наличии неоплаченных требований по счету.
• Сам факт погашения долга оформляется передаточной надписью на документе. Это значительно сокращает документооборот.

Недостатки

• Снижение суммы, принимаемой к зачету, из-за погашения векселя с дисконтом.
• Необходимость согласовывать с поставщиком возможность погашения задолженности векселем и условия осуществления сделки, т.е. с какой наценкой он примет ЦБ к зачету.

Учет вексельных кредитов

Долговые ценные бумаги принимаются к учету поставщиком в составе финансовых вложений (сч. 58-2). В зависимости от того, на какой период выдан вексель, заемщик в балансе отражает оприходование ЦБ по ДТ счетов 66-2 (краткосрочные) или 67-2 банка). Суммы, направленные на оплату задолженности, списываются в ДТ 91-2 «Прочие расходы».

Пример 2

ЗАО получило краткосрочный вексельный кредит от банка на 500 тыс. руб. сроком на полгода под 5,5% годовых. Выплата процентов осуществляется равными частями вместе с погашением основной части долга: 500 * 0,055 = 13,75 тыс. руб. Эта сумма отражается в бухгалтерском учете проводкой ДТ91-2 КТ 66-2.

Налогооблажение

В ст. 167 НК сказано, что при передаче векселя в счет погашения задолженности поставщика НДС нужно рассчитывать только в случае оплаты этой ЦБ или передачи ее налогоплательщиком по индоссаменту. Получение векселя третьим лицом считается реализацией, поскольку обязательство покупателя перед организацией прекращается без оговорок.

Пример 3

Покупатель ООО рассчитался за товары с ЗАО векселем, купленным в отделении Сбербанка. Продавец осуществил отгрузку товаров на сумму 18 тыс. руб. (НДС 10%). На эту же сумму покупатель передал вексель. С юридической точки зрения ООО обязательства по оплате товаров выполнило. ЗАО не может отражать эту ценную бумагу по счетам учета дебиторской задолженности.

Сбербанк не является дебитором продавца. В таком случае учетный вексельный кредит должен отражаться на счете 58 в сумме затрат на его приобретение, то есть стоимости отгруженной продукции. В БУ у продавца делаются такие проводки:

ДТ62 КТ90-1 «Выручка» — 18 тыс. руб. — отражена реализация товаров на ООО.

ДТ90-3 «НДС» КТ68-3 - 1,636 тыс. руб. — начислен НДС.

ДТ58-2 «Долговые ЦБ» КТ76-3 «Расчеты по прочим доходам» — 18 тыс. руб. — принят к учету вексель.

ДТ76-3 КТ 62 — 18 тыс. руб. — векселем оплачена отгруженная продукция.

Особенности

Вексельное погашение кредита предусматривает, что НДС за приобретенные товары рассчитывается исходя из балансовой стоимости ЦБ. В балансе также учитываются затраты на покупку векселя. Фактическая сумма расходов может не совпадать с номинальной стоимостью. Если она больше балансовой, то вычет НДС осуществляется на основании счетов продавца.

Движения векселя

Существуют две основные схемы движения векселей. Рассмотрим их детальнее.

После согласования покупателем и поставщиком суммы сделки, сроков платежа контрагенты открывают счета в одном банке, расположенном в одном городе, и заключают Покупатель приобретает краткосрочный вексель на сумму сделки, помещает его на депозит и блокирует его. По завершении сделки залог снимается, а средства переводятся на счет поставщика. Если в процессе осуществления сделки были выявлены нарушения, то после разблокировки вексель остается у покупателя. Ценная бумага не может быть выведена из залога без согласования обеих сторон. Так покупатель застрахован от списания средств раньше положенного срока, а поставщик - от неуплаты сделки после ее завершения.

Изменим условия предыдущей схемы. Контрагенты открывают счета в филиалах одного банка в разных городах. Покупатель оформляет долгосрочные векселя на сумму сделки, письменно уведомляет об этом поставщика и дает разрешение на перевод части полученных ЦБ на счет депо. Банк поставщика связывается с кредитным учреждением покупателя, чтобы подтвердить факт блокировки векселей. По завершении сделки ценная бумага разблокируется и переведется на счет поставщика.

Понятие векселя.

Вексель представляет собой ценную бумагу, удостоверяющую ничем не обусловленное обязательство векселедателя или безусловное предложение иному плательщику, указанному в векселе, выплатить по наступлении предусмотренного срока указанную сумму владельцу векселя(векселедержателю). Иными словами, вексель представляет собой составленное в строго установленном законом виде письменное безусловное, абстрактное, бесспорное обязательство или предложение уплатить определенную денежную сумму.

В отношении формы векселя в ст.4 Закона «О переводном и простом векселе» №48-ФЗ от 11 марта 1997 года (далее - Закона) сказано, что «…переводной и простой вексель должен быть составлен только на бумаге (бумажном носителе)». Как письменный документ, вексель обладает рядом обязательных реквизитов (смотрите ниже).

Платеж по векселю невозможно поставить в зависимость от наступления каких-либо событий, он осуществляется непременно, строго в установленный срок. В этом заключается безусловность вексельного обязательства.

Вексель полностью отрешен от условий сделки, в результате которой он возник, в установленной для него форме для каких-либо упоминаний для этого нет места. В этом и состоит его абстрактность: по нему должно платить вне зависимости от чего-либо, в том числе от причин его появления. Вексельное обязательство есть акт односторонний.

Согласно ст.2 Закона «По переводному и простому векселю вправе обязываться граждане РФ и юридические лица РФ. Российская Федерация, субъекты РФ, городские, сельские поселения и другие муниципальные образования имеют право обязываться по переводному и простому векселю только в случаях, предусмотренным Федеральным законом…». Началом вексельного правоотношения является момент выдачи векселя. Окончание непосредственно связано с моментом исполнения.

Вексель может быть рассмотрен как одна из форм оформления кредита. С его помощью можно оформлять различные кредитные обязательства: оплатить купленный товар, предоставить кредит, возвратить полученную ссуду или предоставить услуги на условиях коммерческого кредита. В связи с возможностью подобных операций практика вексельного обращения породила множество широко используемых терминов: «финансовый вексель», «торговый вексель», «банковский вексель», «коммерческий вексель» и т.д., которые необходимо различать. Нужно, однако, отметить, что все они носят чисто хозяйственно-экономическую нагрузку и никоим образом не отражаются на самом вексельном правоотношении. Причиной их возникновения явилось стремление теоретиков классифицировать векселя по основаниям их выдачи.

Так, финансовые векселя применяются для оформления финансовых сделок, нынешние векселя банков - это форма частной эмиссии расчетных средств, не обеспеченных конкретной сделкой по продаже товара или услуги. По сути дела - это частные банкноты, не обладающие силой законного платежного средства, но обеспеченные обязательством банка по их обмену на банкноты Центробанка. Коммерческий вексель - это вексель предприятия, оформляющий товарную сделку.

Классификация векселей.

Класс векселей достаточно многообразен, они отличаются по эмитенту, обслуживаемым сделкам и субъекту, получающему оплату.

По признаку эмитента различают: казначейские векселя - краткосрочные долговые обязательства, выпускаемые правительством страны обычно при посредничестве Центрального банка со сроком погашения, как правило, от 90 до 180 дней; частные векселя - эмитируются корпорациями, финансовыми группами, коммерческими банками.

Вексель может обслуживать чисто финансовые и товарные сделки.

Финансовый вексель, упомянутый выше, отражает отношение займа денег векселедателем у векселедержателя под определенные проценты. Посредством финансового векселя осуществляется выдача кредита, перечисление в бюджет налогов, получение бюджетного финансирования, заработной платы, обмен валюты и т.п.

Разновидностями этого финансового векселя являются: дружеский вексель - выдается одним лицом другому без намерения векселедателя произвести по нему платеж, а лишь с целью изыскания денежных средств путем взаимного учета этих векселей в банке. Обычно дружескими векселями (на равные суммы, сроки) встречно обмениваются два реальных лица, находящиеся в доверительных отношениях, для того, чтобы потом учесть или отдать под залог в банке, получив под него реальные деньги, или совершить платеж за товары. Бронзовый вексель - это вексель, за которым не стоит реальная сделка, нет никакого реального финансового обстоятельства, при этом хотя бы одно лицо, участвующее в сделке является вымышленным. Цель такого векселя - получить под него деньги в банке либо использовать для погашения долгов по реальным товарным сделкам или финансовым обязательствам.

Бронзовые и дружеские векселя возникают при затруднительном финансовом положении кредитора или при проведении им мошеннической операции. Такие векселя фальсифицируют денежный оборот, провоцируя налоговые неплатежи.

В основе товарного векселя лежит сделка по купле-продаже. В этом качестве может выступать, с одной стороны, как орудие кредита, а с другой стороны - выполнять функции расчетного средства, многократно переходя из рук в руки и обслуживая вместо денег многочисленные акты купли-продажи товаров.

В настоящее время страны-участники Женевской вексельной конвенции 1930 года (в том числе и Россия как правопреемница СССР) применяют на своих территориях «Единообразный вексельных закон». Этот закон предусматривает два вида векселя: простой и переводной.

Простой вексель (собственный вексель, соло-вексель) представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте векселедержателю или по его приказу другому лицу. В простом векселе с самого начала участвуют два лица:

1) векселедатель, который сам обязуется уплатить по выданному векселю; 2) векселедержатель, которому принадлежит право на получение платежа по векселю.

Простой вексель имеет следующие реквизиты:

• 1) Наименование «вексель» (вексельная метка), выраженное на том языке, на котором составлен документ. Такое непременное условие делает невозможным использование какого-либо другого документа в качестве векселя надписанием вверху его слова «вексель».
• 2) Простое и ничем не обусловленное обязательство уплатить определенную сумму. Введение в вексель каких-либо условий, наступление которых становится необходимым для осуществления платежа, отрицает саму сущность векселя как платежного средства, потому что векселедержатель должен быть уверен, что в день срока платежа по векселю он получит деньги независимо от чего.
• 3) Указание срока платежа (дата, либо «оплатить при предъявлении», либо через определенное время после предъявления, либо через определенное время после даты составления).
• 4) Указание места платежа (обычно место нахождения должника).
• 5) Наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен. Указывается наименование получателя денег по векселю, его местонахождение, местонахождение банка, в котором ему открыт счет.
• 6) Указание даты и места составления векселя (число, месяц, год).
• 7) Подпись векселедателя.

Отсутствие любого из перечисленных выше реквизитов влечет за собой недействительность векселя. Эту особенность вексельного правоотношения принято именовать «вексельной строгостью».

Поскольку вексель - строго формальный документ, в отношении него действует правило «чего нет в векселе, того не существует».

Недействительность векселей вследствие недостатков формы является относительной и приводит лишь к лишению документа вексельной силы, после чего применяются нормы гражданского законодательства.

Под переводным векселем (тратта) понимается письменный документ, содержащий безусловное предложение векселедателя (трассанта) плательщику (трассату) уплатить определенную сумму денег в определенное время и в определенном месте векселедержателю (ремитенту) или по его приказу другому лицу.

Очевидно, что в переводном векселе изначально участвуют не два, как в простом, а три лица: 1) векселедатель (трассант) - лицо, выдавшее вексель; 2) векселедержатель (ремитент), имеющий право на получение платежа у трассата; 3) трассат, являющийся плательщиком по векселю.

Векселедатель обязует оплатить вексель некоторое лицо, а сам становится гарантом платежа. Ремитент может до истечения срока векселя рассчитаться им со своим кредитором путем индоссамента в таком же порядке, как и в случае с простым векселем.

Переводной вексель имеет свои обязательные реквизиты:

• 1) Наименование «вексель», включенное в текст документа, выраженное на том языке, на котором составлен документ.
• 2) Простое и ничем не обусловленное обязательство уплатить определенную сумму, выраженное безусловным предложением трассанта трассату платить указанную в векселе сумму ремитенту.
• 3) Наименование того, кто должен платить по векселю (плательщика).
• 4) Указание срока платежа.
• 5) Указание места платежа.
• 6) Наименование того, кому или по приказу кого должен быть совершен платеж.
• 7) Указание даты и места составления векселя.
• 8) Подпись векселедателя.

На практике предпочтение отдается переводному векселю, т.к. при наличии на нем сразу двух подписей - векселедателя и трассата (акцептанта) - гарантии платежа по векселю повышаются, и последний кредитор может приобрести вексель при меньшей степени риска операции. Таким образом, чаще всего появление переводного векселя связано с появлением товарной сделки.

Вексельные функции и индоссамент.

Преимущества векселя заключаются в сочетании двух функций - кредитной и расчетной.

Рассмотрим расчетную функцию векселя. В сущности, вексель выступает как средство расчетов, т.е. заменяет деньги, важнейшей функцией которых является то, что они могут быть средством обращения, поскольку векселедатель может рассчитываться векселем, выпускать векселя в обращение.

Мы наблюдаем эволюцию: деньги в части заменили бартер, натуральный обмен, отделив акт продажи от акта покупки, - вексель в части заменил деньги, отделив акт платежа от акта получения денег.

Второй функцией денег является выступление их мерой стоимости. Общество считает удобным использование денежной единицы в качестве масштаба для соизмерения относительной ценности благ и ресурсов. Это имеет очевидные преимущества. И снова вексель являет собой следующую ступень: он аккумулирует в себе эту функцию денег, выражая собой стоимость того или иного товара в денежном выражении. Кроме того, в каждой стране обычно устанавливается своя мера стоимости. В США мерой стоимости является доллар, в Германии - марка, в России - рубль. Вексель помогает не только вести расчеты, но и обменивать деньги. Средство обмена - самая древняя функция векселя. Ради нее он собственно и был рожден в далекой средневековой Италии.

Следующая функция денег - деньги как средство накопления, сохраняемый после продажи товаров и услуг, и обеспечивающий его владельцу покупательную способность в будущем. Вексель полностью выполняет и эту функцию. Он сохраняет деньги векселедателю, позволяя вместо наличных денег выпускать вексель, а наличные деньги использовать в обороте, наращивая капитал, т.е. снова вексель более приемлем и выгоден - он является средством сохранения денег.

Таким образом, получается, что вексель выполняет все функции денег, являясь к тому же средством платежа и обязательством. А это означает, что вексель выступает как деньги, помогает отсрочить платеж, вместе с ним и уплату налогов. На базе вексельного оборота возникают кредитные деньги, выпускаемые банком-эмитентом и поддерживаемые его авторитетом. Деньги должны работать. А средством расчета, мерой стоимости и средством накопления с успехом выступает вексель.

Что касается кредитной функции, то обычным являлось оформление товарного кредита переводным векселем по следующей схеме: поставщик товара (векселедержатель коммерческого векселя) одновременно с заключением сделки выставляет переводной на покупателя с указанием себя, как получателя платежа по векселю (приказу векселедержателя).

Покупатель после акцепта (принятия к платежу) векселя становится основным должником по нему (акцептантом), векселедержатель в данном случае является кредитором и становится держателем векселя. Таким образом, кредит оформляется с помощью «унифицированного кредитного договора» - векселя.

Векселедержатель может оставить вексель в своей собственности и, при наступлении срока платежа, предъявить его должнику к погашению, он может оплатить векселем новый товар, покупаемый им самим, или перепродать вексель, как ценную бумагу, следующему кредитору.

Надежность векселя значительно повышается, если на нем имеется вексельное поручительство - аваль. Оно дается третьим лицом, безупречным плательщиком, как правило, банком. Лицо, поручившееся за платеж по векселю - авалист, несет солидарную ответственность с тем, за кого выдано поручительство - векселедателем или индоссантом.

Обращение векселя имеет как общие черты, так и свои особенности, отличающие его от других ценных бумаг.

Общее - то, что так же, как и облигации, депозитные сертификаты и другие ценные бумаги на предъявителя, вексель на предъявителя обращается путем простого вручения новому владельцу (векселедателю). Особенностью является то, что в отличие от акций и облигаций, которые передаются путем купли-продажи или имеющихся сертификатов, которые передаются путем совершения цессии - двусторонней уступки требований, векселя передаются путем совершения передаточной надписи - индоссамента, удостоверяющего переход прав по векселю от одного лица к другому.

Индоссамент должен быть непрерывным, простым и ничем не обусловленным.

Он помещается на самом векселе или на аллонже (присоединенному к векселю листе). Количество передаточных надписей на векселе не ограничивается. Она обычно имеет такое содержание: «платите приказу» или «вместо меня заплатите» и скрепляется подписью индоссанта и штампом, печатью предприятия. Если на обороте векселя недостаточно места для очередного индоссамента, то к нему прилагается добавочный лист - аллонж.

Существует несколько видов индоссамента:

• 1) Полный индоссамент - переносит на нового держателя все права, связанные с векселем. Индоссамент должен быть только полным.
• 2) Частичный индоссамент - переносит на нового держателя векселя лишь часть прав, связанных с векселем. Частичный индоссамент не допускается.
• 3) Бланковый индоссамент - не содержащий указание лица, в пользу которого он сделан, или состоящий из подписи индоссанта. Превращает именной вексель в вексель на предъявителя.
• 4) Именной индоссамент - содержащий указание лица, в пользу которого он сделан.
• 5) Безоборотный индоссамент - совершаемый с оговоркой «без оборота на меня», снимающий ответственность с индоссанта, сделавшего такую надпись, по неоплаченному и опротестованному в неплатеже векселю.
• 6) Оборотный индоссамент - совершаемый без оговорки «без оборота на меня».
• 7) Индоссамент с оговорками - индоссамент может содержать оговорки «на инкассо», «как доверенному», «валюта к поручению», имеющий ввиду простое поручение провести операции по векселю, «валюта в обеспечение», «валюта в залог», имеющие ввиду залог векселя. Индоссат может в этом случае индоссировать вексель только в порядке препоручения, т.е. с аналогичными оговорками.
• 8) Индоссамент без оговорок - не содержащий вышеуказанных оговорок, дающий право индоссировать вексель в обычном порядке.
• 9) Препоручительский индоссамент - совершаемый с целью передачи векселя лицу, которое по поручению индоссата проведет те или иные операции по векселю.

Платеж по векселю.

В силу того, что одной из самых привлекательных сторон векселя является его платежеобеспеченность, особо хочется сказать о платеже по векселю.

В ст.3 Закона об этом говорится так: «В отношении векселя, выставленного к оплате и подлежащего оплате на территории Российской Федерации, проценты и пеня, указанные в статьях 48 и 49 Положения о переводном и простом векселе (Постановление ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 года №104/1341), выплачиваются в размерах учетной ставки, установленной Центральным Банком РФ по правилам, установленным статьей 395 Гражданского Кодекса РФ».

Платеж по векселю имеет существенные отличия, которые обусловлены самой природой векселя. Платеж должен быть сделан не первоначальному кредитору, а векселедержателю, т.к. при возможности индоссирования векселя, только это последнее лицо является полноправным владельцем ценности, представляемой векселем.

Для платежа вексель должен быть предъявлен должнику кредитором в установленный срок, таким образом, видоизменяется общее предписание о платеже, требующее, чтобы должник доставил кредитору нужную сумму. В случае отсутствия должника в месте платежа, а так же в случае несостоятельности должника в данный момент времени, платеж может быть сделан за него простым лицом.

Неуплата по предъявленному векселю ведет к протесту (смотрите ниже); не предъявление и отсутствие протеста ведет к потере векселем его силы.

Согласно п.39 Закона векселедержатель не может отказаться от принятия частичного платежа.

Нормальный процесс вексельного обращения завершается оплатой векселя в срок и, оплачивая вексель, плательщик освобождает себя от вексельного обязательства.

В практике осуществления расчетов, особенно при предоставлении коммерческих кредитов с помощью векселя, часто возникают вопросы, связанные с отсрочкой платежа по векселю (его пролонгацией). Такая отсрочка может произойти либо в силу договоренности между кредитором и должником, либо в силу закона (установленного государством моратория на осуществление подобного рода операций).

Пролонгация может осуществляться в двух формах - прямой и косвенной.

Прямая пролонгация, в свою очередь, может быть произведена без изменения установленного срока платежа по векселю, путем простой договоренности между должником и кредитором и приостановлении на некоторый срок исполнения по векселю, а также путем определения более позднего срока платежа нанесением соответствующей надписи на векселе. С юридической точки зрения пролонгация путем договоренности между должником и кредитором по векселю выходит за пределы вексельного правоотношения, так как существует правило «чего нет в векселе, того не существует». Косвенная пролонгация - заключается в выставлении нового векселя с новым, более поздним сроком платежа.

В условиях взаимной ответственности по вексельному платежу можно быть уверенным, что именно вексель - то, что нужно предприятиям для обеспечения непрерывного процесса производства и оплаты за поставленные товары и оказанные услуги.

Инкассирование векселей.

Банки часто выполняют поручения векселедержателей по получению платежей по векселям в срок. Банки берут на себя ответственность по предъявлению векселей в срок плательщику и получению причитающихся по ним платежей. Если платеж поступит, вексель возвратиться должнику. Если нет, вексель возвращается кредитору, но с протестом в неплатеже. Следовательно, банк отвечает за последствия, возникшие вследствие упущения протеста.

Путем этих операций банки могут сосредоточить на своих счетах значительные средства и получают их в бесплатное пользование. Вместе с тем, они довольно прибыльны, т.к. за инкассо взимается определенная плата.

Они выгодны и для клиента, поскольку банки благодаря тесным взаимоотношениям между собой могут исполнять поручения клиента быстрее и дешевле, клиент так же освобождается от необходимости следить за сроками предъявления векселей к платежу, что требовало затрат значительно больших, чем комиссионные банка.

Домициляция векселей.

При вексельной форме расчетов помимо банка векселедержателя, инкассирующего векселя, может участвовать и банк плательщика в качестве так называемого домицилянта (специально назначенного третьего лица), т.е. выполнять поручение своего клиента-плательщика по своевременному совершению платежа по векселю. Другими словами, банк в противоположность инкассированию векселей является не получателем платежа, а плательщиком.

Назначение по векселю плательщиком какого-либо третьего лица называется домициляцией, а такие векселя - домицилированными; внешним признаком их служат слова «уплата» или «платеж в... банке», помещенные под подписью плательщика. Для банка эта операция является прибыльной, поскольку за домициляцию векселей он получает комиссионное вознаграждение, в то же время, не неся никакого риска ответственности. Поскольку оплачивает вексель только в том случае, если плательщик внес ему раньше вексельную сумму или если клиент имеет у него на своем расчетном (текущем) счете достаточную сумму и уполномочивает банк списать с его счета сумму, необходимую для оплаты векселя. В противном случае банк отказывает в платеже, и вексель протестуется обычным порядком против векселедержателя.

Протест векселя.

Особое место в обращении векселей занимает протест векселя, то есть официально подтвержденное требование платежа и его неполучение. В обусловленный срок векселедержатель должен предъявить его к платежу. Платеж может быть совершен полностью или частично. Отказ в платеже (или даже в акцепте) должен быть удостоверен публично, путем совершения акта протеста в неплатеже (или в неакцепте).Протест осуществляется уполномоченным на это государственным органом, обычно нотариусом, в связи с отказом оплатить или акцептовать вексель, по месту нахождения плательщика или лица, совершающего платеж по поручению плательщика (домицилианта). Обычно им выступает банк.

Выражается протест в составлении нотариусом акта о неплатеже или неакцепте векселя, одновременно с чем делается соответствующая надпись на самом векселе и в реестре, к которому прилагается вексель при передаче его нотариусу. После протеста векселя в связи с неоплатой его векселедателем наступает ответственность лиц, поставивших на нем передаточные надписи - индоссантов, а по переводному векселю и векселедателя - трассанта. В требование об оплате опротестованного векселя включаются, кроме, конечно, самой суммы векселя и процентов, если они были предусмотрены, штрафные санкции, пени и издержки, связанные с осуществлением протеста.

Все события, наступающие вследствие протеста векселя, безусловно, должны соответствовать ст.5 Закона, где об этом говорится так: «По требованиям, основанным на протесте векселей в неплатеже, неакцепте и недатировании акцепта, совершенном нотариусом, в отношении физического лица, юридического лица или индивидуального предпринимателя выдается судебный приказ и производится исполнение по правилам, предусмотренным главой 11 и разделом V Гражданско-процессуального кодекса РСФСР».

Главное, пожалуй, что вынуждает векселедателя (при тратте - акцептанта) избегать протеста векселя - это отношение банков к предприятиям, чьи векселя хотя бы один раз были опротестованы. Авторитет таких предприятий страдает очень существенно, и их последующие векселя банком не принимаются ни к дисконту, ни в залог по ссуде. А такое делает нежелательными векселя эти организаций для их кредиторов. Таким образом, протест векселя есть свидетельство низкой кредитоспособности векселедателя. По опротестованным векселям векселедержатели вправе обращаться в судебные органы с иском, по которому те выносят соответствующие решения. Сроки предъявления иска для переводного акцептованного векселя ограничены тремя годами, а для простого - одним годом после дня его протеста.

Индоссант, выкупивший опротестованный вексель, вычеркивает на его обороте свою передаточную надпись и надписи всех тех, кто совершил их после него, чем он оставляет за собой право получить платеж с векселедателя (акцептанта) и всех тех индоссантов, которые совершили передаточные надписи до него. При выкупе векселя дается расписка, в которой указывается от кого, в какой сумме и когда был получен платеж по векселю. Взаимные требования индоссантов друг к другу и к векселедателю ограничены шестью месяцами со дня выкупа векселя одним из индоссантов.

Вексельный кредит – один из наиболее эффективных и выгодных способов преодоления финансового кризиса в различных формах бизнеса.

Этот вид ссуды обладает множеством преимуществ перед другими, главный плюс – минимальная процентная ставка. Переплата по кредиту будет практически незаметна, даже при крупных суммах займа.

Наличные средства в вексельных ссудах отсутствуют полностью. Вы получаете на руки ценную бумагу – вексель – банковскую гарантию выплаты средств, которую можете передать третьим лицам.

Лидирующие позиции в вопросах вексельного кредитования занимает Сбербанк России.

Здесь вы можете получить ценную бумагу на срок от 1 дня до 1 года. Собственно, минимальные сроки и есть ключевой недостаток вексельных ссуд. Но не всегда требуют длительного периода для расчетов, как правило, 1 года хватает для оплаты поставок товара и расчета с банком.

Преимущества вексельных займов

В среднем колеблятся в пределах 15-25+ % годовых. В это же время вексельные ссуды вам выдадут примерно в 2 раза дешевле. К другим преимуществам можно отнести:

• не требуется обеспечение;
• есть возможность получить ссуду в банке под залог векселей (получить денежные средства);
• одна из наиболее удобных и надежных форм расчета между партнерами;
• есть возможность досрочного погашения;
• в разы снижается риск неплатежей, так как вся ответственность лежит на банке, который выкупил вексель;
• векселя дают возможность проводить, так называемые, быстрые платежи, не забирая средства из производственного процесса.

Обращаясь в банк для оформления ссуды, заемщик подписывает типовой договор и получает нужную сумму, но только не наличными, а векселем.

Его можно предъявить для оплаты или предоплаты закупки товара или услуг, после получения векселедержатель может обратиться в любое отделение банка и получить всю сумму на руки.

Договор содержит в себе информацию о сроках погашения задолженности, о процентной ставке и так далее. По истечению срока заемщику необходимо предоставить денежную сумму, эквивалентную векселю.

Особенности и виды вексельных ссуд

Вексельный кредит банка может быть 2-х видов:

• залоговый;
• учетный.

В первом случае речь идет о том, что сам вексель может и выступает залоговым имуществом в процессе получения ссуды. Во втором случае – банк принимает от заемщика вексель, благодаря чему получает учетный процент или дисконт.

Заемщик в четко обозначенный при подписании договора срок. Внесенные средства будут использованы при дальнейшем погашении векселя. То есть – последний векселедержатель предъявляет в банке ценную бумагу и формально получает именно те деньги, которые внес заемщик.

При досрочном предъявлении векселя, финансовая организация может взыскать дисконт.

Получается, если в ваших руках есть ценная бумага на определенную сумму, которой с вами рассчитался, к примеру, ваш оптовый клиент, но срок выплат по ней еще не настал – вы все равно можете обратиться в банк для получения своих средств.

Один из распространенных видов вексельного кредитования – переоформление потребительского или ценными бумагами. Так может поступать клиент, у которого действительно нет возможности погашать ссуду.

Финансовая организация оставляет за собой право взять вексель в счет оплаты или принять ценную бумагу от третьего лица, которую предоставил клиент.

Таким образом, банку удается получить обращаемый документ. С помощью этой ценной бумаги можно выдать вексельный кредит другому заемщику.

Получается, что ценная бумага может выступать отличным подспорьем для владельцев бизнеса.

Для одной стороны он станет возможностью решения финансовых трудностей и расчета с поставщиками, для другой стороны – 100% гарантией выплат со стороны банка. К тому же, заемщику не придется собирать большое количество документов для получения ссуды.

Являясь клиентом банка, выдающего вексельные кредиты, и имея положительный баланс или , вы сможете взять заём на выгодных условиях без предоставления обеспечения.



Вексельный кредит осуществляется с помощью ценных бумаг, а не денежных средств. На векселях обычно указывается сумма кредита, а также время его возврата. Но это условный срок, он по согласованию сторон может быть изменен. После заключения договора с заемщиком банк выписывает ему вексель, максимальный срок которого ограничен 6 месяцами. По истечении этого срока клиент возвращает заем в банк с начисленными процентами. Он также может вернуть деньги ежемесячно равными частями.

Поскольку банк не привлекает к сделке свои средства, поэтому ставка годовых при вексельном кредитовании небольшое - 4-6% годовых. А новый держатель ценной бумаги предъявляет вексель к оплате. Если он сделает это раньше времени, то получит денег меньше реальной стоимости векселя.

Особенности вексельного кредитования

Обычно вексельным кредитованием пользуются предприятия одной промышленной группы для покупки товаров и оплаты услуг между собой. Если участники вексельного кредитования посторонние организации, то им нужно определиться с банком, ценные бумаги которого будут приниматься к оплате.

Благодаря вексельному кредиту не изымаются средства предприятия с оборота, ускоряются расчеты между партнерами, что очень важно для их непрерывной работы. Хотя заем является краткосрочным, но выгоден тем, что покупатель приобретает не только товар, но и отсрочку платежа. Поэтому у него расширяются возможности закупать необходимую продукцию и приобрести потребляемые услуги в нужном объеме. А поставщику нечего опасаться неплатежа делового партнера. Ведь за того в ответе банк, он в критической ситуации выполнить взятые на себя обязательства по погашению долга.

Рекомендуем к прочтению наши предыдущие статьи: в чем заключается помощь кредитного брокера и что такое взыскание задолженности по кредиту .

Формы вексельного кредита

Чаще используются вексельные кредиты учетной и залоговой форм. При учетной форме векселедержатель может предъявить ценную бумагу банку, чтобы сразу же получить деньги по ней. При этой операции под названием «дисконт» придется платить проценты, установленные финансовым учреждением самостоятельно. А банк получит платеж при истечении срока, указанного в договоре. Если вексель приобретается самим банком, то он сразу платить требуемую сумму и приобретает все права по векселю.

Залоговое вексельное кредитование сильно напоминает обычный кредит, выдаваемый под залог. При ней банк выдает сумму ниже номинальной стоимости ценной бумаги, чтобы заранее компенсировать свои убытки от невозврата кредита. Вексель не является собственностью банка, а закладывается там на определенных условиях. Выкупается ценная бумага только после оплаты займа.

В современном мире набирает всю большую популярность. Ведь почти все частные предприниматели, владельцы крупных и мелких предприятий в большинстве случаев предпочитают осуществлять платёжные операции именно таким способом. Одним из видов такого расчёта является расплата векселями. Кроме того, у каждого из них есть возможность взять в банке, так называемый, .

Понятие вексельного кредита

Вексель – это ценная бумага, позволяющая совершать путём её обмена на товары и услуги. Вексельный кредит – это вид банковского займа, который оформляется между финансовым учреждением и заёмщиком . После подписания кредитного договора, заёмщик получает нужную ему сумму, но не в денежном эквиваленте, а в векселях. Процедура оформления вексельного кредита в целом похожа на стандартный процесс кредитования. Например, на такой, как потребительский кредит или и т.д. Количество векселей при заключении договора с банком может быть различным. Так, финансовая организация может оформить всю сумму всего на один вексель или разбить её на три-четыре. Вексельный кредит обычно предоставляется при невысокой процентной ставке. Срок действия вексельного займа составляет от одного дня и до одного года. По условиям договора заёмщик может продлить срок использования векселя . Для этого ему нужно обратиться в банк-кредитор, и написать там заявление. Предъявить вексель можно в любом из банковских филиалов, в главном отделении которого он был оформлен. Кроме того, вексель можно при необходимости обменять на другие векселя разного достоинства. Благодаря векселю заёмщик может (всем существующим) или применить его в качестве залога по другому виду займа. Вексель также можно обменять на наличные деньги, но при этом придётся совершать обмен под двойной процент. Банк также в этом случае может предложить клиенту оформить кредит наличными , а сам вексель оставить под залог. Во время передачи векселя покупателем продавцу, в свободной графе указывается фамилия и имя нового владельца ценной бумаги.

Виды векселей и вексельных кредитов

Среди видов векселей следует выделить следующие:

• Коммерческие (распространены при осуществлении оплаты в рассрочку);
• Финансовые (являются подтверждением займа денежных средств между кредитором и заёмщиком);
• Краткосрочные (менее года);
• Долгосрочные (более года).

В свою очередь вексельные кредиты бывают следующих видов:

• Залоговые (векселя, играющие роль залогового обеспечения во время процесса кредитования);
• Учётные (векселя, которые банк принимает от заёмщика и на данную сумму выдаёт ему , получая с данной операции учётный процент или дисконт).

S = V * t * r / 100 * 360

Где S – это сумма дисконта (учётного процента), V – общая денежная сумма векселя, t – определённый срок действия векселя (учёт ведётся до последнего дня платежа), r – годовая процентная ставка. Сумма учётного процента удерживается банком-кредитором во время его передачи векселя клиентом банку. Например, клиент принёс в банк 04.02.2011 вексель на сумму 10 000 рублей, выпущенный 03.01.2011 . Банк принимает вексель и ведёт расчёт по процентной ставке 8%. Рассчитаем сумму денег, которую может получить векселедержатель после того, как банк вычтет из неё размер дисконта:

Расчёт дисконта при ставке, равной 8% будет выглядеть следующим образом:
D = 0.08 * 10 * 58 / 360 = 0.13
В итоге владелец векселя получит такую сумму:
10 – 0,13 = 9,87 000 рублей

Как проходит процесс кредитования

Заёмщик или представитель организации, предприятия приходит в банк и заключает кредитный договор. Далее финучреждение выписывает ему краткосрочный вексель (максимальный срок данной ценной бумаги составляет 6-ть месяцев). По истечении срока действия векселя заёмщик обязуется вернуть сумму займа, полученную в вексельной форме с дополнительными процентами за его предоставление. Заёмщик может воспользоваться данным векселем в качестве оплаты за товар или услугу . В день окончания срока действия векселя, новый его владелец должен прийти в банк и предъявить его для оплаты (если вексель будет предъявлен раньше времени, то банк заплатит его владельцу меньшую сумму, которая намного ниже реальной стоимости ценной бумаги). Затем банк проверяет подлинность векселя и осуществляет денежный перевод на счёт его держателя . Заёмщик же обязан в конце срока действия договора вернуть с процентами в виде разовой выплаты или выплачивать ежемесячно равными частями.
В конце следует заметить, что вексельный кредит – это удобно и надёжно. Все платёжные операции контролируются банком, а значит, все действия происходят в рамках закона.